受山西煤矿整治和减产消息影响 ，煤炭股再现强势上涨

2月23日，煤炭概念股延续涨势，昊华能源涨超7%，云煤能源、恒源煤电、冀中能源、辽宁能源等跟涨。

近日，山西省下发《关于开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治的通知》，对全省所有正常生产建设煤矿和具备生产条件的停工停产煤矿，从企业、市县、省级三个层面，开展专项整治。山西省部分集团煤矿开始下发减产要求，有消息称潞安集团及山煤国际等都有对应的减产计划，其中潞安集团减产1700万吨，山煤国际减产800万吨。市场对于焦煤供应再度收紧预期高涨，2月21日~22日，焦煤期货主力合约两日涨幅近9%。

广发期货黑色首席分析师周敏波认为，山西省煤矿减产预期增强，后期煤炭供应恢复或不及预期，焦煤供应端需要重估，重点关注减产幅度和执行情况。但蒙煤进口处于高位，目前蒙煤通关日均12.8万吨，比2023年日均8.3万吨增长了4.5万吨，也需关注全年蒙煤进口增量能否对冲国内减产量。

华泰证券研报表示，2024年山西或迎煤矿安全监管大年，全年煤炭产量或难继续增长。山西作为全国炼焦煤主产地对炼焦煤供给影响较大，华泰证券看好今年炼焦煤价格。预计全年山西主焦煤均价在2200元/吨，主焦煤和动力煤的价差或走扩，由2018年以来的平均约1100元/吨增加到1400元/吨。